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2019년 4/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서

2019. 10월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6
붙임. 전국 BSI전망 결과표, 통계표 각 1부

2019년 4/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '19년도 4/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2019. 9. 16(월) ~ 9. 27(금) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2019년 3분기 경기실적 및 2019년 4분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2019년 4/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘72’

4Q BSI, 2분기 연속 하락세… 전 분기 대비 4p ↓

□ 2019년 4/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 전 분기(76) 대비

소 폭(4p) 하락한 ‘72’을 기록함.

- 지난 분기 76으로 21포인트 급락했던 경기전망지수 하락세가 진정국면을 맞고

있지만 여전히 경기악화전망이 우세한 편으로 나타남. 미중 무역분쟁, 일본

수출규제, 내수시장 둔화 등 현실적이고 구조적인 문제들이 기업들의 체감

경기를 계속해서 떨어뜨리고 있는 것으로 분석됨.

□  3분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 10p 감소한 ‘70’을 기록함.

- 큰 폭 상승하며 개선될 조짐을 보였던 실적치가 1분기 만에 다시 하락세로

반전함. 기업들은 대내외 여러 경영애로요인들로 인해 3분기 실적을 지난 분기

보다 더욱 부정적으로 전망하고 있는 것으로 나타남.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 전 항목에서 기준치(100) 이하를 기록하며 부정적 전망을

나타냄

- 매출(수출)(84)은 부진 / 영업이익(73), 자금 조달여건(73), 매출(내수)(70),

체감경기(66), 영업이익(내수)(63)은 침체 수준일 것으로 전망됨

호조(105~), 보합(104~95), 부진(94~75), 침체(~74)

-  모두 항목들이 지난 분기 대비 하락함. 매출과 영업이익 모두 수출보다 내수

전망이 좋지 않은 것으로 조사됨.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	자금 조달여건
2019년 1/4분기	65	66	83	66	80	72
2019년 2/4분기	100	99	106	89	96	90
2019년 3/4분기	74	75	86	68	78	-
2019년 4/4분기	66	70	84	63	73	73

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 전 업종에서 기준치(100)이하를 기록하며, 부정적 전망을

나타냄.

- 기계금속장비(90), 화학(77)은 부진 /  전기전자(67), 음식료품(66), 목재펄프

종이(53), 섬유의복(44), 비금속광물(44)은 침체 수준일 것으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 기계금속장비 업종은 큰 폭(23p) 상승하며 가장 높은 수치를 기록했으며,

섬유의복은 큰 폭(58p) 감소하며 가낭 낮은 수치를 기록함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2019년 1/4분기	102	72	48	76	47	64	75
2019년 2/4분기	99	125	89	95	130	79	115
2019년 3/4분기	110	102	32	82	38	67	77
2019년 4/4분기	66	44	53	77	44	90	67

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(84->59), 중소기업(75->73) 모두 기준치 이하를

기록하며, 2분기 연속 하락세를 보임.

- 대기업(59)이 전 분기 대비 큰 폭(25p) 하락하며 중소기업(73) 보다 더 낮은

수치를 기록함.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(85->66), 내수기업(74->73) 모두 기준치 이하를

기록함.

- 수출기업(66)이 전 분기 대비 큰 폭(19p) 하락하며 내수기업(73)보다 더 낮은

수치를 기록함.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소기업	수출기업	내수기업
2019년 1/4분기	75	72	82	70
2019년 2/4분기	113	94	113	92
2019년 3/4분기	84	75	85	74
2019년 4/4분기	59	73	66	73

Ⅲ

기업경영 핵심변수

7번 문항. 2019년 우리나라의 경제성장률을 어떻게 전망하십니까?

구분	비중(%)
2% 이하	36.8
정부전망치 이하	44.1
정부전망치 수준	17.1
정부전망치 상회	1.3
작년 성장률 수준․이상	0.7
합계	100.0

8번 문항. 귀사의 올해 영업이익(실적)이 연초 세운 목표치를 달성할 수 있다고

보십니까?

구분	비중(%)
목표치 미달	68.0
목표치 달성(근접)	27.5
초과 달성	4.5
합계	100.0

8-1번 문항. (8번 ①에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까? (복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
미중 무역분쟁 등 보호무역주의	20	19.2
일 수출규제	7	6.7
중 경제둔화	21	20.2
최저임금․주52시간 등 고용환경변화	43	41.3
내수시장 둔화	87	83.7
기업관련 정부규제	9	8.7
환율․유가변동성 심화	14	13.5
기타	9	8.7

9번 문항. 작년과 비교해 올해 귀사의 투자 추이는 어떻습니까?

구분	비중(%)
호전	10.4
불변	60.8
악화	28.8
합계	100.0

9-1번 문항. (8번 ③에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까?

구분	비중(%)
서비스․신사업 등 신규투자 기회 봉쇄	0.0
불확실성 증대로 소극적 경영	79.1
국내시장 포화로 투자처 부재	2.3
원자재값 변동성 확대	9.3
기타	9.3
합계	100.0

10번 문항. 경제활성화를 위해 우선적으로 해결되어야 할 정책과제 하나를

꼽는다면?

구분	비중(%)
파격적 규제개혁	30.7
R&D․인력 지원 강화	5.3
고용․노동정책 탄력적용	52.0
자금조달 유연화	12.0
합계	100.0